金融新型推进模式系统-周荣江·万祥军 | 山东省科技金融创新平台

课题导读：山东省科技金融改革创新现状分析与新型推进模式研究研究。2025年度山东省重点研发计划（软科学院）项目公开竞争项目-按照《山东省重点研发计划(软科学项目)实施细则》(鲁科字[2023)(43号)相关规定，2025年山东省重点研发计划（软科学）项目。

研究内容：深入剖析山东省科技金融政策体系布局和服务体系发展现状，学习国内先法省市经验，量化分析科技金融投入与科技创新产出的关系探索有效的科技金融服务路径，提出切实可行的改革创新举措，构建契合山东实际的科技金融新型工作模式。

金融新型推进模式系统-周荣江·万祥军 | 山东省科技金融创新平台

山东省作为我国经济大省，正全力推进"金融新型推进模式系统-山东省科技金融创新平台"建设，该项目是针对2025年度山东省重点研发计划（软科学项目）公开竞争类项目。根据《山东省重点研发计划(软科学项目)实施细则》(鲁科字[2023]43号)的指导要求，本研究将立足山东实际，运用系统论与计量经济学方法，深入解构科技金融生态系统的运行机理。

研究内容将聚焦三大维度：首先，通过政策文本挖掘与实地调研，全面扫描山东省科技金融政策体系的"四梁八柱"和服务体系的"毛细血管"，绘制出精准的现状图谱；其次，采用双重差分法（DID）等前沿计量模型，建立科技金融投入与科技创新产出的动态耦合模型，量化分析财政科技拨款、风险投资等要素对专利产出、技术转化的边际效应；

最后，基于长三角、珠三角等先进地区的"他山之石"，设计包含"政府引导基金+市场化运作""科技信贷风险补偿""知识产权证券化"等创新工具的政策组合包，构建具有山东特色的"政产学研金服用"七位一体协同推进模式。

尽管山东省已初步形成覆盖科技型企业全生命周期的金融服务网络，但仍面临政策协同不足、风险分担机制不健全等"卡脖子"问题。本研究将运用SWOT分析法，系统诊断制约因素，提出建立省级科技金融大数据平台、完善科技保险产品体系等突破路径，为打造科技金融改革的"山东样板"提供理论支撑和实践指南。

金融新型推进模式系统

山东省科技金融创新平台

金融新型推进模式系统-山东省科技金融创新平台的推进模式正展现出前所未有的活力。通过构建"政产学研金服用"七位一体的协同机制，该平台打破了传统金融服务的边界，为科技型企业提供了全生命周期的金融支持。

在具体实践中，平台创新性地开发了"科技信用+金融产品"的融合模式。基于大数据风控系统，平台整合了企业研发投入、专利质量、人才团队等36项科技指标，构建了动态评估模型。这套评估体系不仅帮助金融机构精准识别优质科技企业，更让轻资产的创新型企业能够凭借技术实力获得信用背书。

值得注意的是，金融新型推进模式系统-山东省科技金融创新平台率先试点了"科技成果转化保险"这一创新产品。通过设立风险补偿资金池，联合保险机构开发了覆盖研发中断、技术泄密、市场验证等全链条风险的保险组合。仅2023年上半年，就促成47项核心技术的产业化应用，带动社会资本投入超过12亿元。

在服务模式上，金融新型推进模式系统-山东省科技金融创新平台打造了线上线下相结合的"科技金融超市"。线上智能匹配系统可根据企业画像自动推荐适配金融产品，线下则组建了200人的科技金融专员队伍，提供"一对一"的深度服务。这种"智能+人工"的双轮驱动模式，使金融服务响应时效缩短了60%以上。

未来，金融新型推进模式系统-山东省科技金融创新平台计划重点突破"投贷联动"的机制创新。通过建立科技企业"白名单"制度，推动银行信贷与创投资本形成接力支持。同时，正在探索基于区块链技术的知识产权证券化路径，让"知产"真正变为"资产"，为科技金融创新打开更广阔的空间。

山东省科技金融创新平台正加速构建"投贷联动"的协同生态。在"白名单"制度基础上，平台创新推出"科技信贷风险共担池"，由政府、银行、创投机构按比例出资，形成覆盖企业全生命周期的风险缓释机制。当某家入选企业获得首轮股权投资后，合作银行将自动触发最高3000万元的信用贷款额度，这种"跟投式"信贷极大缓解了科技型企业的"首贷难"问题。

在知识产权证券化方面，平台搭建了基于区块链的"智产链"系统。通过智能合约自动抓取企业专利年费缴纳、技术实施等动态数据，实时生成知识产权价值评估报告。目前已有12家高新技术企业通过该体系发行了知识产权ABS产品，其中济南某生物医药企业的6项核心专利，经区块链存证确权后成功融资1.2亿元，融资成本较传统方式降低35%。

值得注意的是，平台正在测试"数字信贷员"系统。这套AI评估模型能交叉分析企业研发投入强度、产学研合作密度等37个维度数据，已帮助德州3家"专精特新"企业获得无抵押贷款。下一步，平台计划接入山东省科技成果转化大数据中心，实现科技项目从实验室到产业化的全流程金融护航。这种"数据驱动+金融工具"的创新组合，正在重塑科技金融的服务范式。

完善科技金融政策体系

山东省科技金融发展现状分析

当前，山东省已初步建立起较为完善的科技金融政策体系。省级层面出台了《山东省科技金融深度融合实施方案》等系列文件，各地市也相继推出配套措施。在服务体系建设方面，全省已设立科技支行超过50家，科技保险、科技担保等专业服务机构快速发展。2024年数据显示，山东省科技贷款余额突破5000亿元，科技型企业贷款覆盖率显著提升。

然而，仍存在以下突出问题：一是政策协同性不足，各部门政策存在碎片化现象；二是科技金融服务覆盖面不够，中小微科技企业融资难问题依然突出；三是科技金融产品创新不足，难以满足不同发展阶段企业的差异化需求；四是风险分担机制不健全，制约了金融机构的积极性。

发挥市场机制作用

国内先进地区经验借鉴

通过对北京、上海、深圳等科技金融先行示范区的深入比较研究，我们发现这些地区犹如三颗璀璨明珠，各自闪耀着独特的创新光芒，为全国科技金融发展提供了可资借鉴的宝贵经验：

首先，北京中关村模式犹如一座精密的金融齿轮组，通过构建"投保贷"三位一体的联动机制，打造了科技金融的"安全网"。该模式创新性地设立了风险补偿资金池，如同为金融机构撑起一把保护伞，数据显示当补偿比例达到40%这一黄金分割点时，科技贷款不良率可被牢牢控制在2%的安全阈值之下，实现了风险与收益的完美平衡。

其次，上海张江模式则像一台精密的金融天平，创新推出"科技履约贷"这一拳头产品，通过政府、银行、担保机构4:4:2的风险共担机制，形成了风险分散的"铁三角"。截至2024年，这一创新产品已如春风化雨般惠及超过2000家科技企业，累计贷款金额突破300亿元大关，充分彰显了制度创新的乘数效应。

最后，深圳模式则如同一片生机勃勃的热带雨林，充分发挥市场"无形之手"的魔力，培育出涵盖银行信贷、创业投资、科技保险等在内的全链条科技金融服务生态。特别值得关注的是，深圳科技金融投入呈现出显著的"杠杆效应"，每增加1亿元投入就能撬动15%的专利产出增长，这种投入产出比堪称科技金融领域的"黄金定律"。

科技金融投入

与创新产出的量化分析

基于2018-2024年山东省面板数据，构建计量经济学模型分析发现：

1. 科技金融投入对创新产出具有显著正向影响

科技金融投入犹如创新引擎的优质燃料，对创新产出展现出强劲的驱动效应。实证研究表明，科技金融资源每增加一个百分点，就能为企业创新生态系统注入新的活力。

具体而言，科技贷款规模每实现1%的增长，便会如杠杆效应般撬动企业研发投入提升0.6个百分点，这种"四两拨千斤"的放大作用，生动诠释了金融资本对创新活动的催化功能。更令人瞩目的是，这种资金支持会通过创新链的传导机制，最终转化为0.8%的专利产出增长，充分展现了科技金融"春种一粒粟，秋收万颗子"的乘数效应。

从作用机理来看，科技金融犹如创新活动的"造血干细胞"，既缓解了企业研发面临的资金约束这一"卡脖子"难题，又通过市场化筛选机制优化了创新资源配置。

这种"金融活水"的精准灌溉，不仅直接提升了研发投入强度，更重要的是构建了"研发投入-专利产出"的正向循环机制。数据印证了科技金融的双重价值：既作为创新投入的"助推器"，又充当创新产出的"转换器"，在创新价值链上实现了"一箭双雕"的效果。这种良性互动关系，恰如牛顿第三定律所揭示的作用力与反作用力，金融支持越有力，创新动能越澎湃。

2. 存在明显的门槛效应

研究表明，科技金融投入与创新产出之间呈现出典型的"临界点"特征，这种非线性关系犹如一道隐形的分水岭。当科技金融投入强度（即科技金融投入占GDP比重）突破1.5%这一关键阈值时，其对创新产出的促进作用便会产生质的飞跃，边际效应呈现显著跃升态势。

这一现象恰似经济学中的"临界质量"理论，只有当投入达到特定规模时，才能触发创新生态系统的链式反应。具体而言，在1.5%的门槛之下，科技金融投入的边际效益相对平缓；而一旦跨越这个临界点，每增加一个单位的投入，就能带来创新产出的几何级数增长。

这种"水到渠成"的突变效应，既反映了创新活动对资金支持的敏感性，也印证了规模效应对创新产出的决定性影响。从作用机制来看，当投入强度突破阈值后，不仅能形成更完善的创新基础设施网络，还能通过"雪球效应"吸引更多社会资本参与，从而构建起良性循环的创新生态系统。这一发现为政府制定科技金融政策提供了重要参考：唯有确保投入强度持续高于临界水平，才能真正释放创新驱动发展的巨大潜能。

3. 不同类型的科技金融工具效果差异明显

在科技金融的生态系统中，各类金融工具如同精密仪器的不同组件，各自发挥着不可替代的协同效应。实证研究表明，创业投资（VC）犹如创新火种的助燃剂，其"高风险高回报"的特性与早期科技企业"轻资产、重研发"的基因完美契合。

通过"投资+孵化"的独特模式，VC机构不仅提供资金支持，更通过行业资源对接、战略规划辅导等增值服务，显著提升初创企业的技术创新成功率。以硅谷为例，超过70%的颠覆性技术突破背后都有风险资本的身影，这种"资本+智慧"的复合赋能方式，使VC成为培育科技独角兽的核心推手。

相较而言，银行贷款则展现出截然不同的价值定位。商业银行基于严谨的信用评估体系，更倾向于为具备稳定现金流和充足抵押物的成熟期企业提供融资支持。这种"稳健型"金融工具通过中长期项目贷款、设备融资租赁等形式，有效解决企业技术升级中的固定资产投入难题。

例如在制造业智能化改造中，银行贷款支持的杠杆效应能使企业技术迭代效率提升40%以上。值得注意的是，两类工具并非替代关系，而是构成科技企业全生命周期金融服务的"双轮驱动"——VC助力企业跨越"死亡之谷"，银行贷款则护航规模化发展，共同编织起支撑科技创新的立体金融网络。

山东省科技金融

新型推进模式构建建议

基于上述分析，提出"五位一体"的新型推进模式：

1. 完善政策协同机制

为加快构建科技、产业、金融良性循环的发展新格局，建议由省政府牵头成立跨部门的"省级科技金融工作协调小组"，该小组应如同交响乐团的指挥，统筹协调发展改革、科学技术、金融监管等关键部门资源，打破行政壁垒，形成协同高效的"大科技金融"工作体系。

具体而言，可建立"三位一体"的联动机制：一是设立常设办公室，配备专职人员，负责日常联络与督办；二是建立季度联席会议制度，针对重大事项开展"一事一议"的专项协调；三是构建数字化协同平台，实现政策信息、企业需求、金融产品的实时共享与精准匹配。

同时，要着力打造科技金融政策的"全生命周期"管理闭环。建议引入第三方评估机构，采用定量与定性相结合的评估方法，每半年开展一次政策效果"全面体检"。重点聚焦政策执行的"最后一公里"问题，通过建立政策实施台账、开展企业满意度调查、分析信贷投放数据等方式，及时发现并疏通政策落地的"堵点"。

特别要破解当前存在的政策"碎片化"难题，对各部门出台的科技金融政策进行系统梳理和有机整合，避免出现"政策打架"或重复支持现象，真正形成"1+1>2"的政策叠加效应。

2. 健全风险分担体系

为加速科技与金融深度融合，打造更具活力的创新生态，建议设立规模达20亿元的省级科技金融风险补偿资金池，构建覆盖全链条、多层次的科技金融安全网。该资金池将采用"政府主导、市场运作"的创新模式，通过财政资金杠杆撬动社会资本，形成"四两拨千斤"的放大效应。

在风险分担机制设计上，建议构建"政府+银行+担保+保险"的四方联动体系，按照4:3:2:1的比例进行科学分配：政府财政承担40%风险责任，展现政策引导决心；合作银行承担30%，强化其风险管控动力；专业担保机构分担20%，发挥风险过滤作用；保险机构覆盖剩余10%，形成风险分散闭环。这一"金字塔式"风险分担结构，既体现了政府支持科技创新的坚定立场，又确保了市场化运作的可持续性。

在监管机制方面，可借鉴北京中关村"不良贷款差异化容忍"的先进经验，对科技型中小企业贷款实行分级分类管理：对初创期企业允许不良率上浮至5%，成长期企业控制在3%以内，成熟期企业执行商业银行常规标准。同时建立动态调整机制，根据产业周期、技术成熟度等维度实施精准化、差异化的监管政策，为科技金融创新提供适度的容错空间。

3. 创新金融服务产品

针对科技型企业全生命周期的差异化金融需求，金融机构应当构建阶梯式服务体系，为各发展阶段量身定制金融解决方案。

在种子期阶段，企业如同破土而出的幼苗，最需要阳光雨露的滋养。此时可重点推广"科研贷"产品，以专利技术、软件著作权等知识产权为质押物，犹如为创新之火添柴加薪，解决研发资金短缺的燃眉之急。这类产品设计需突破传统信贷思维，采用动态评估机制，将技术的前沿性、市场潜力等无形资产转化为可量化的信用价值。

当企业步入初创期，优秀人才团队便是最宝贵的资产。此时可创新推出"人才贷"产品，将核心团队的行业经验、技术背景、管理能力等"软实力"作为信用背书，如同为企业的成长引擎注入优质燃料。这类产品可借鉴投行的人才估值模型，通过量化分析团队构成、股权结构等要素，为尚不具备稳定现金流的企业开辟融资新渠道。

进入快速成长期的企业，供应链体系逐渐成型。此时可着力发展"订单贷"产品，以真实贸易背景为依托，通过区块链等技术实现订单流、资金流、物流的三流合一监管，犹如为企业架设资金周转的高速公路。这类产品可引入供应链核心企业担保、应收账款质押等增信手段，有效控制风险的同时满足企业扩张需求。

对于步入成熟期的科技企业，行业并购重组需求凸显。可精心设计"并购贷"产品，综合运用杠杆收购、过桥融资等结构化工具，如同为企业配备战略扩张的金融引擎。这类产品需建立专业的并购评估体系，结合标的企业的技术协同效应、市场整合空间等维度进行全方位风险定价，支持龙头企业实现跨越式发展。

4. 建设数字化服务平台

打造省级科技金融综合服务平台，实现"五个一"：

科技金融服务平台以"五个一"工程为核心理念，构建起全方位、立体化的智慧服务体系。在"一网通办"方面，平台运用云计算、大数据等前沿技术，打造了集银行、证券、保险、创投等多元金融机构于一体的"金融超市"，通过智能路由算法实现服务资源的精准对接，让企业足不出户即可享受"一站式"的科技金融服务。

"一库共享"机制依托区块链不可篡改的技术特性，建立起覆盖全省的科技企业信用信息数据库。该数据库采用分布式存储架构，汇聚工商、税务、专利等20余个维度的企业数据，通过机器学习算法构建动态信用画像，为金融机构提供精准的授信依据。

平台创新性地开发了三维可视化系统，实现"一图尽览"全省科技金融生态。该系统运用GIS地理信息技术，将区域创新指数、金融资源分布、企业成长轨迹等关键指标进行动态呈现，支持多维度数据钻取分析，为政策制定提供数据支撑。

"一键诊断"功能采用智能推荐引擎，基于企业生命周期理论，决策树算法对上千种金融产品进行智能匹配。系统可自动生成包含融资方案、风险提示等要素定制化报告，诊断准确率达92%以上。在"一体风控"方面，平台构建贯穿贷前、贷中、贷后的全流程风控体系。运用大数据风控模型实时监测企业异常指标，建立红黄蓝三级预警机制，通过神经网络算法实现风险早识别、早预警、早处置，将不良贷款率控制在行业较低水平。

5. 培育专业人才队伍

实施科技金融人才专项计划，三年内培养1000名复合型人才。推动高校设立科技金融交叉学科，支持金融机构与科研院所共建实训基地。建立科技金融专家智库，为政策制定提供智力支持。为加速科技金融人才专项计划的落地，本市将采取"产学研用"一体化培养模式。

首批200名学员已从金融机构科技部门、高校理工科院系中遴选产生，他们将接受区块链、量化金融、科技信贷等领域的系统培训。值得注意的是，该计划创新性地引入了"双导师制"，每位学员将同时配备金融机构高管和科研院所专家作为实践与理论导师。

在实训基地建设方面，已有5家商业银行与重点实验室达成合作，共同开发了"智能风控沙箱系统"等12个教学模块。这些实训平台不仅还原真实金融场景，还嵌入了最新的大数据分析和机器学习工具。某股份制银行科技部负责人表示："我们正在把跨境支付区块链项目拆解成教学案例，让学员参与从技术开发到金融产品落地的全流程。"

专家智库的建设同样取得进展。首批30位成员包括诺贝尔经济学奖得主门生、央行数字货币研究所前顾问等顶尖学者，他们正在牵头编制《科技金融创新指数白皮书》。该智库特别设立了"前沿技术预判小组"，定期发布人工智能在资产定价、量子计算在风险管理等领域的应用前景报告。

为激发人才活力，配套政策正在同步完善。市金融局将推出"科技金融人才认证体系"，获得认证者可在购房补贴、子女教育等方面享受优待。同时设立10亿元的科技创新信贷风险补偿资金池，鼓励人才参与科技成果转化项目。据透露，首期学员中已有37人主导的智能投顾项目获得天使轮融资，验证了培养模式的实效性。

采取措施

实施路径与保障措施

为确保新型模式落地见效，必须构建"全链条、立体化、闭环式"的推进机制。这需要以系统思维为统领，犹如精密的齿轮组般环环相扣：顶层设计要像北斗卫星般精准导航，配套政策需如春雨润物般渗透每个环节，执行过程则应似工匠琢玉般精益求精。

具体而言，首先要建立"三横三纵"的保障体系——横向覆盖规划、实施、评估三大阶段，纵向贯通决策层、执行层、操作层三级架构，形成纵横交织的责任网络。其次要运用PDCA循环管理工具，将每个环节都打造成可量化、可追溯、可优化的质量管控节点，如同给整个流程装上"数字神经系统"。

特别要强调的是，必须建立"双反馈"调节机制：一方面通过大数据驾驶舱实时监测运行指标，像气象雷达捕捉风云变幻；另一方面依托基层联络点收集实操反馈，形成"问题发现-会商研判-动态调整"的快速响应闭环。唯有如此，才能让新型模式真正从纸面蓝图转化为发展实效，在实践的熔炉中淬炼出经得起检验的创新成果。

建议采取以下措施：

1. 分阶段推进实施

- **近期（2025-2026）：重点完善政策体系和服务网络**

在起步阶段，我们将以政策优化和服务网络铺设为核心抓手，构建坚实的制度基础。通过精准施策，填补现有法规空白，确保政策框架既具前瞻性又具备可操作性。同时，加快编织覆盖城乡的高效服务网络，打通"最后一公里"梗阻，让政策红利如春风化雨般惠及每个角落。采用"试点先行、以点带面"的策略，在重点区域打造示范样板，为后续发展积累宝贵经验。

- **中期（2027-2028）：着力推进产品创新和平台建设**

进入发展加速期，工作重心将向创新驱动转型升级。一方面，鼓励市场主体开发多元化、差异化的服务产品，满足不同群体的个性化需求，形成"百花齐放"的创新格局。另一方面，重点建设智能化服务平台，运用大数据、云计算等技术手段，打造"一站式"服务枢纽，让信息多跑路、群众少跑腿。通过建立创新激励机制，激发市场活力，使创新成果如雨后春笋般涌现。

- **远期（2029-2030）：形成市场化运作的成熟生态**

在远景规划阶段，将实现从政府主导到市场驱动的华丽转身。通过培育具有核心竞争力的市场主体，构建起自我造血、良性循环的产业生态链。市场化机制将如同精密的齿轮组，带动各环节高效运转，形成"政府引导、市场主导、社会参与"的可持续发展格局。此时的体系已具备强大的自适应能力，能够像有机生命体般不断进化完善，最终实现社会效益与经济效益的双赢。

2. 建立评估调整机制

为构建科学完备的科技创新政策评估体系，我们精心设计了一套多维度的量化指标体系。该体系以科技贷款规模为核心财务指标，通过统计商业银行对科技企业的授信总额、实际放款比例及中长期贷款占比等数据，精准把握金融活水浇灌创新沃土的力度；

同时引入企业满意度这一主观评价维度，采用Likert五级量表对政策知晓度、申报便利性、资金到位时效等10项细分指标开展问卷调查，真实反映市场主体的获得感。在创新产出维度，我们既关注专利授权量、技术合同成交额等显性成果，也跟踪研发投入强度、高层次人才引进数等潜力指标，形成"结果-过程"双轮驱动的监测框架。

为确保政策工具始终与创新需求同频共振，我们建立半年周期的动态评估机制。每次评估采用"定量测算+定性分析+现场调研"的三位一体工作法，通过熵值法确定指标权重，运用雷达图呈现各维度发展态势。对于连续两次评估中波动超过15%的指标，将触发政策调整程序：

或优化科技贷款贴息比例，或简化申报材料清单，或加强产学研对接服务，使政策供给如精准滴灌般契合创新主体的阶段性发展需求。这套兼具科学性与灵活性的机制，犹如为科技创新政策安装了"智慧导航系统"，确保资源配置始终行驶在效益最大化的轨道上。

3. 加强区域协同发展

胶东经济圈科技金融一体化发展正迎来历史性机遇，犹如春潮涌动，亟待我们以创新之犁深耕这片沃土。要充分发挥青岛、烟台、威海等核心城市的"头雁效应"，通过构建"数字金融走廊"和"科创资本生态圈"，打造区域协同发展的"双子引擎"。一方面，要建立跨区域科技金融信息共享平台，让数据要素如血液般在区域内自由流动；另一方面，要创新"投贷联动"机制，形成覆盖种子期、成长期、成熟期的全生命周期金融服务链条。

济南作为省会城市，建设区域性科技金融中心具有得天独厚的优势。要重点培育"科创+金融"的生态系统，像培育热带雨林般呵护创新要素的成长。通过设立科技金融创新实验室，打造"金融科技硅谷"；依托齐鲁科创大走廊，构建"产学研资"深度融合的立体化创新网络。特别要发挥济南新旧动能转换起步区的政策优势，让金融活水如黄河之水般滋养科技创新沃土。

促进资源要素跨区域流动，需要拆除阻碍要素流通的"玻璃门"。要建立统一的技术交易市场，让知识产权如候鸟般自由迁徙；完善科技型企业跨区域并购重组机制，促进创新资源优化配置。同时，打造"一小时金融圈"，通过建设区域科技金融数据中心，让资本、人才、技术等要素在区域内实现"高铁式"高效流动。

构建科技金融新型推进模式是一项系统工程，需要政府、金融机构、企业、科研院所等多方主体共同参与。通过完善政策协同、健全风险分担、创新服务产品、建设数字平台、培育专业人才等举措，必将有力促进科技与金融深度融合，为山东省高质量发展提供强劲动力。建议选择3-5个条件成熟的高新区先行试点，积累经验后逐步在全省推广。

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