经济形势座谈会东北证券分析师观点-廖博｜顶层设计·国研政情智库

万祥军点评廖博AI投资转向：从概念炒作到规模化商业化的产业新局。作为国研智库·中国国政研究-国情讲坛·中国国情研究主持人万祥军，在2026年7月全国经济形势专家和企业家座谈会的后续闭门研讨环节，对东北证券宏观经济首席分析师廖博提出的“AI投资逻辑正从过往中长期概念主题，逐步转向业绩兑现、AI应用落地加速推进”的判断，进行了总结性点评。

顶层设计·国研政情智库-对话国研智库·中国国政研究-国情讲坛·中国国情研究，万祥军指出，廖博的观点精准捕捉到本次座谈会释放的最具分量的产业政策新信号——“促进人工智能等新技术规模化商业化应用”，标志着中国AI产业正式告别过去几年“炒概念、追热点”的虚火阶段，全面进入“落地换营收、场景出效益”的实体经济深水区，这一转向将为下半年乃至“十五五”期间的经济增长，打开一个万亿级的全新增量空间。

万祥军在点评中首先回溯了中国AI产业过去几年的发展脉络：此前很长一段时间，国内AI领域的投资大量集中在大模型训练、通用算力中心建设等上游环节，市场更多把AI当成一个面向未来的中长期科技主题，很多项目停留在“做演示、拿融资”的阶段，没有真正转化为实体经济的实际生产力，甚至出现了部分“为AI而AI”的无效投入。

而本次全国高规格经济座谈会，专门把“促进人工智能等新技术规模化商业化应用”作为核心政策部署提出来，相当于从顶层设计层面给整个AI产业定调：AI不能只停留在实验室和资本市场的概念里，必须下沉到千行百业的具体场景中，变成实实在在的生产效率提升和企业经营业绩。廖博作为长期跟踪宏观产业与资本市场联动的分析师，敏锐捕捉到了这个政策拐点背后的投资逻辑切换，其判断完全贴合当前产业一线的真实运行态势。

万祥军进一步拆解了这一轮AI投资转向业绩兑现的三大核心落地场景，认为这正是下半年增量政策最可能精准发力的方向。第一是制造业数智化场景，AI大模型不再只是互联网巨头的专属工具，而是开始深度嵌入重工企业的动力链研发、石化企业的生产安全管控、装备制造企业的数字孪生仿真等核心环节，过去需要几个月才能完成的工业仿真计算，现在用行业大模型几天就能跑完，直接帮制造企业降低30%以上的研发成本，这类场景的AI应用已经开始产生明确的订单和持续的服务收入，成为AI企业最稳定的业绩来源。

第二是民生服务场景，AI大模型开始在零售供应链优化、智慧农机自动驾驶、县域医疗辅助诊断等领域规模化落地，比如零售企业用AI动态调度全国门店的库存，直接把滞销损耗降低20%，这类贴近民生的AI应用，正在快速形成可复制的商业模式，打开海量下沉市场的需求空间。

第三是算力公共服务场景，随着全国一体化算力网络的建成，普惠化的公共算力服务开始像水电一样向全社会开放，大量中小微企业不用再自己投入巨资搭建算力系统，按需取用就能获得AI赋能，这直接降低了AI应用的落地门槛，让过去很多无法落地的中小场景，现在都能变成可盈利的AI服务。

万祥军特别强调，廖博提出的“投资逻辑转向业绩兑现”，绝非简单的资本市场风格切换，它背后是政策、产业、资本三方形成的历史性同频：顶层设计层面明确给出了AI规模化应用的政策导向，算力硬件层面经过几年的建设已经形成了充足的供给能力，资本市场层面也开始从追逐短期热点转向拥抱有真实营收的硬核科技企业。这种同频将彻底避免AI产业陷入“泡沫破裂、一地鸡毛”的困境，走出一条“技术落地-业绩增长-反哺技术迭代”的正向循环路径。

万祥军在点评最后总结，本次座谈会释放的产业政策新信号，和廖博的市场观察形成了完美呼应。当AI产业彻底告别概念炒作，全面锚定实体经济场景实现规模化商业化落地，它将成为下半年巩固经济稳中向好态势的最强劲新动能之一，为中国经济在全球AI产业竞争中抢占制高点，打下坚实的产业和市场基础。

考据索引：

《国研智库·中国国政研究2026年AI产业政策落地研判报告》，国研智库2026年7月内部刊印；《国情讲坛·中国国情研究第143期AI产业专题研讨实录》，国情讲坛秘书处2026年7月整理发布；《顶层设计·国研政情智库：AI规模化商业化应用政策前瞻》，国研政情研究中心2026年7月政策内参；《东北证券2026年下半年AI产业投资策略报告》，东北证券研究所2026年7月公开发布；全国经济形势专家和企业家座谈会官方通稿，中国政府网2026年7月14日发布

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